Экспорт золота из СССР и золотой червонец «Сеятель»

Перевод фрагментов диссертации экономиста Джона Уэсли Харрисона (Университет Глазго) под названием «Коммерческо-финансовые сделки между СССР и экономиками рыночного типа с особым акцентом на банковские, морские и торговые операции».

В СССР официальная статистика по резервам, добыче и продажам золота не публиковалась. По золотым резервам данные обнародовались до середины 1930-х гг. После окончания Второй мировой войны западные аналитики начали давать свои оценки размеров ежегодных продаж советского золота на Запад. Эти оценки основаны на расчетах объема советского золота, импортированного в отдельные западные страны. Однако большинство западных стран неохотно публиковали данные о своих операциях с золотом, поэтому достаточно трудно представить полную картину в контексте количества советского золота, которое продавалось на Запад. Следовательно, необходимо всегда иметь в виду погрешности при использовании различных оценок объема продаж советского золота. Кроме продаж советского золота, западные аналитики также давали свои оценки годового уровня производства золота в СССР. На основании этих оценок СССР занимал второе место в мире по добыче золота. Как и в случае с продажами советского золота, мы также не должны забывать о погрешностях. Согласно некоторым источникам, в 1950-х гг. - начале 1960-х гг. объем добычи золота колебался в диапазоне 8,8 млн тройских унций (около 274 тонн) до 19,3 млн тройских унций (около 600 тонн) за год.

Таблица. Зарубежные оценки объемов производства, продаж и резервов золота в СССР за 1950-1973 гг. (в тоннах)

^a Оценки экономиста Майкла Казера.

^b Оценки Банка международных расчетов.

Однако в 1964 году ЦРУ опубликовало гораздо более скромные оценки, которые якобы были основаны на документах, предоставленных советским перебежчиком – полковником Олегом Пеньковским. Согласно обновленным оценкам, объем добычи золота в СССР в начале 1960-х гг. колебался между 4,3 млн тройских унций (около 134 тонн) и 4,9 млн унций (около 152 тонн) в год. Согласно оценкам Горного бюро США, объем производства золота в СССР составил 5,1 млн тройских унций (около 159 тонн) за 1963 год и около 5,6 млн тройских унций (около 174 тонн) за 1964 год. Сотрудник «Радио Свободная Европа» подсчитал, что объем производства золота в СССР за 1972 год составил около 242 тонн, а за 1973 – 275 тонн.

На протяжении десятилетий золото было важным средством покрытия советского торгового дефицита с промышленно развитыми рыночными экономиками (ПРРЭ). В некоторые периоды золото было настолько важным сырьем для СССР, что затраты на его производство вообще не принимались во внимание. Если советское руководство хотело увеличить золотой резерв, то мало кто мог возразить на том основании, что добыча золота была убыточной. В 1974 году себестоимость производства советского золота оценивалась на уровне около 75-85 долларов за тройскую унцию. Как известно, курс золота до начала 1970-х гг. не превышал отметки в 45 долларов за унцию, поэтому вполне возможно, что СССР продавал золото себе в убыток на протяжении некоторого времени (предполагается, что себестоимость производства советского золота была примерно такой же в 1960-х гг., как и в первой половине 1970-х гг.).

На основании вышеприведенной таблицы можно сделать вывод, что объем производства золота в СССР заметно увеличился с начала 1950-х гг. Увеличение объема добычи драгметалла вполне понятно, поскольку он был важным средством финансирования советской внешней торговли, учитывая, что в 1946-1966 гг. западные страны предоставили стране Советов меньше кредитов. Например, резкий рост продаж советского золота в 1963-1965 гг. был, вне всякого сомнения, связан с огромными объемами поставок западной пшеницы в СССР. Золото было одним из немногих советских товаров, которое можно было легко продать ПРРЭ, поэтому неудивительно, что объем добычи наращивался в 1950-1960-х гг., несмотря на высокие затраты. Почему же добыча золота продолжала расти в начале 1970-х гг., когда западные страны предоставляли большие кредиты для СССР? Ответ весьма прост: с января 1972 г. по январь 1974 г. мировая рыночная цена золота подскочила с 45,7 до 129 долларов за унцию. После 1972 года добыча золота в СССР стала прибыльным предприятием (если, конечно, верны расчеты о высоких затратах на его производство). Можем ли мы на этом основании утверждать, что заметный рост объема продаж советского золота в 1972-1973 гг. был связан с массовыми закупками Советским Союзом американской пшеницы? Возможно, но следует также иметь в виду, что США в 1972 году предоставили СССР кредит в размере 750 млн долларов для финансирования экспорта американской пшеницы в СССР за 1972-1973 гг. Учитывая этот факт, вряд ли резкое увеличение объема продаж советского золота в 1972-1973 гг. можно приписать исключительно покупкам американской пшеницы со стороны СССР. Однако совокупный объем дефицита торговли СССР с ПРРЭ в 1972 году (около 1,2 млрд долларов) и 1973 году (около 1,4 млрд долларов) вполне мог побудить советских руководителей активизировать продажи золота на мировом рынке. Согласно оценкам, в 1972 году СССР продал золота на сумму 325 млн долларов, а в 1973 году – показатель достиг 800 млн долларов. Однако эти расчеты могут быть слишком заниженными. Согласно оценкам Банка международных расчетов, СССР продал 200 тонн золота в 1972 году и 330 тонн в 1973 году (см. таблицу). Если СССР продал свое золото за 58 долларов в 1972 году (таким был среднегодовой курс), а в 1973 году – за 97 долларов (среднегодовой курс), то объем выручки составил бы 373 млн долларов за 1972 год и 1,02 млрд долларов за 1973 год.

В 1973 году объем продаж советского золота составил 7 млн тройских унций (около 218 тонн). В следующем году показатель упал примерно до 150 тонн. Согласно расчетам, в 1976 году было продано около 250-300 тонн советского золота на сумму 1-1,2 млрд долларов. Другие источники утверждают, что СССР реализовал в 1976 году золота на сумму около 1,4 млрд долларов. Объем продаж советского золота в 1975-1976 гг. указывает на отсутствие сильной корреляции между импортом зерна с Запада и объемом продаж советского золота. В 1975 году неурожай советской пшеницы не привел к резкому скачку объема продаж золота (насколько нам известно). Однако в 1976 году объем продаж золота заметно вырос на фоне отличного урожая пшеницы. В течение 1977 года «коммунистические страны» реализовали около 450 тонн золота (предположительно, Западу). Этот объем золота принес около 2,2 млрд долларов дохода, учитывая курс 150 долларов за тройскую унцию. Если на долю СССР приходится около 75% объема продаж, приписываемых «коммунистическим странам» за 1977 год, то Советы получили около 1,6 млрд долларов дохода. Будучи одной из крупнейших стран-продавцов золота, СССР несколько раз показывал свою способность влиять на динамику курса золота. По мнению представителей лондонских торговых банков, продажи советского золота с января по начало апреля 1972 года помогли стабилизировать ситуацию на мировом рынке золота. Однако когда в середине апреля появились слухи о снижении объема добычи золота в ЮАР (эта страна – крупнейший производитель желтого металла), то страна Советов временно приостановила свои операции по продаже. Этот шаг привел к резкому росту цен на золото. В августе 1972 году ходили слухи о том, что СССР придется продать большое количество золота для оплаты импорта пшеницы. Это привело к серьезному уменьшению курса золота. Когда во второй половине 1972 года СССР временно приостановил свои торговые операции, то курс золота вырос.

СССР удалось договориться о получении кредитов и займов от ПРРЭ на стабильной основе, что привело к коренным изменениям в советской тактике продаж золота. Как уже было указано, в 1950-1960-х гг. СССР продавал золото, чтобы финансировать импорт из ПРРЭ. Всякий раз, когда СССР был вынужден финансировать большой дефицит торгового баланса, курс золота обычно снижался на фоне слухов о том, что Советы вскоре начнут продажу части своих резервов. Однако не вполне очевидно, что советский торговый дефицит приводил к увеличению продаж советского золота. У СССР появился легкий доступ к западным кредитам, а значит, возможность планировать свои продажи золота, учитывая конъюнктуру рынка. Если дефицит советского торгового баланса приводил к резкому падению цен на золото, то Советы могли принимать решение о приостановлении продаж драгметалла. Если цена на золото падала слишком низко, то Советы могли быть вынуждены зайти на рынок в качестве покупателей. На протяжении некоторого времени СССР выступал в качестве покупателя на мировом рынке золота. Когда торговая позиция Советов улучшалась, а курс золота увеличивался, то принималось решение о продаже части золота, полученного на Западе (с хорошей прибылью), а также некоторого количества советского золота.

Экспорт золота, золотой червонец «Сеятель» и другие монеты

Кроме операций на мировом рынке золота (то есть, рынке слитков), СССР был активным игроком и на рынке золотых монет и медалей. Во второй половине 1975 года «Дрезднер Банк» согласился продавать золотой червонец «Сеятель» весом 7,74 г. Внешторгбанк отвечал за переговоры и подписание контракта с указанным западногерманским банком. Один лондонский дилер заметил, что «Сеятель» – это средство продажи золотых запасов СССР без слишком резкого изменения курса. В то же время, экономист Майкл Казер полагает, что снижение мировых рыночных цен на слитки (bullion) стало главной причиной выпуска рестрайка «Сеятеля» с целью получения большего количества твердой валюты от продажи драгметалла (precious metal). На решение СССР о чеканке «Сеятеля» несомненно повлиял тот факт, что спрос на золотые монеты со статусом законного платежного средства сильно вырос на Западе в 1974 году. По словам Казера, план о чеканке «Сеятеля» пришел на замену идее, которая вынашивалась ранее в СССР, а именно, производить и продавать затем на Западе золотые ювелирные украшения. «Сеятель» сначала продавали за 95 марок в ФРГ и 36,5 долларов в США за штуку. Эти цены были на 5% выше мировых рыночных котировок за 7,74 г золота. СССР установил размер премии за «Сеятель» ниже премий, которые были у других монет со статусом законного платежного средства (например, у «Крюгерранда»), чтобы закрепить за собой место на рынке. Затем «Сеятель» был настолько популярен, что премия была поднята до 8%.

Во второй половине 1977 года золотые, серебряные и платиновые памятные монеты в честь московской Олимпиады 1980 года обрели статус законного платежного средства в СССР. Этот шаг рассматривался в качестве попытки увеличить объем продаж монет на Западе, поскольку некоторые страны взимали НДС с монет, не являющихся законным платежным средством. Согласно одному источнику, консорциум западных компаний – «Numinter Group» - занимался продажей этих монет на Западе. Согласно оценкам, они реализовали памятные монеты на сумму около 150 млн долларов (отметим, что эта цифра обозначает только номинальную стоимость монет). Доходы от монет использовались для финансирования московской Олимпиады. СССР также выпустил 10 тыс. золотых медалей весом в 1 унцию в честь космического полета «Аполлон-Союз». Множество этих медалей было продано на Западе. В середине 1975 года СССР продавал медали по цене около 340 долларов за штуку. Американские дилеры продавали их за 425 долларов. При этом унция золота тогда стоила около 162 долларов.

Долгожданная новинка 2023 года - новый Золотой червонец «Сеятель» - уже в Золотом Монетном Доме! Спешите приобрести!